Механизм изменения денежной массы в обращении
Изменять массу денег в обращении может только банковская система. Уменьшение или увеличение е достигается эмиссионной деятельностью центрального и КБ. На сумму наличной и безналичной эмиссии увеличивается соответственно безналичные и наличные компоненты денежной массы и общий ее объем.
При этом ЦБ эмитирует как наличные так и безналичные деньги, а КБ - только безналичные. Выпуск налички осуществляется через продажу ее КБ. Значительная часть этого выпуска осуществляется за счет покупки налички у КБ.
Выпуск ЦБ безналичных денег осуществляется способами:
- Предоставление КБ кредитов путем их рефинансирования;
- Через покупку у КБ ценных бумаг;
- Через покупку у КБ и их клиентов иностранной валюты для пополнения золовалютного резерва.
В этих случаях увеличиваются запасы средств на корреспондентских счетах банков, что способствуют выпуску безналичных денег. Вместе с тем КБ по тем же каналам погашают свои обязательства, что означает изъятие безналичных денег с оборота. Превышение выпуска над изъятием означает эмиссию безналичных денег ЦБ на сумму, которой возрастает масса денег в обороте.
КБ берут участие в создании безналичных денег. Механизм создания денег КБ несколько сложнее, механизма эмиссии и состоит в денежно-кредитной мультипликации их свободных резервов и депозитных вкладах.
Денежно-кредитный мультипликатор – это процесс создания новых банковских депозитов (безналичных денег) при кредитовании банком своих клиентов на основе дополнительных (свободных) резервов, которые поступили в банк из вне.
Чтобы лучше понять механизм денежно-кредитного мультипликатора, рассмотрим назначение и порядок формирования свободных резервов банков.
Свободный резерв – это совокупность денежных средств КБ, которые в данный момент имеются в распоряжении банка и могут быть использованы им для активных операций.
Кроме свободного существует общий банковский резерв, который представляет всю сумму денежных средств, которая имеется в банке и не используется в активных операциях. Часть общего резерва банки должны хранить в денежной форме и не использовать для текущих нужд. Эта часть называется обязательным резервом. Его объем определяется на основе норматива обязательного резервирования, который устанавливается в процентах от суммы банковских пассивов.
