Государственное регулирование фондового рынка
Государственное регулирование рынка ценных бумаг – осуществление государством комплексных мероприятий по упорядочению, контроля, надзора за рынком ценных бумаг и их производных и предотвращение злоупотреблениям и нарушениям в этой сфере.
Государственное регулирование рынка ценных бумаг осуществляется с целью:
- реализации единой государственной политики в сфере выпуска и обращения ценных бумаг и их производных;
- создания условий для эффективной мобилизации и размещения участниками рынка ценных бумаг финансовых ресурсов с учетом интересов общества;
- получения участниками рынка ценных бумаг информации об условиях выпуска и обращения ценных бумаг, результаты финансово-хозяйственной деятельности эмитентов, объемы и характер соглашений с ценными бумагами и другой информации, которая влияет на формирование цен на рынке ценных бумаг;
- обеспечения равных возможностей для доступа эмитентов, инвесторов и посредников на рынок ценных бумаг;
- гарантирования прав собственности на ценные бумаги;
- защиты прав участников фондового рынка;
- интеграции в европейский и мировой фондовые рынки;
- соблюдения участниками рынка ценных бумаг требований актов законодательства;
- предотвращения монополизации и создания условий для развития добросовестной конкуренции на рынке ценных бумаг;
- контроля за прозрачностью и открытостью рынка ценных бумаг.
Государственное регулирование рынка ценных бумаг осуществляется в таких формах:
- принятие актов законодательства по вопросам деятельности участников рынка ценных бумаг;
- регулирование выпуска и оборота ценных бумаг, прав и обязанностей участников рынка ценных бумаг;
- выдача специальных разрешений (лицензий) на осуществление профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг и обеспечение контроля за такой деятельностью;
- запрет и остановка на определенный срок (до одного года) профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг в случае отсутствия специального разрешения (лицензии) на эту деятельность и привлечение к ответственности за осуществление такой деятельности в соответствии с действующим законодательством;
- регистрация выпусков (эмиссий) ценных бумаг и информации о выпуске (эмиссии) ценных бумаг;
- контроль за соблюдением эмитентами порядка регистрации выпуска ценных бумаг и информации о выпуске ценных бумаг, условий продажи (размещения) ценных бумаг, предусмотренных такой информацией;
- создание системы защиты прав инвесторов и контроля за соблюдением этих прав эмитентами ценных бумаг и лицами, которые осуществляют профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг;
- контроль за достоверностью информации, которая предоставляется эмитентами и лицами, осуществляющими профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг, контролирующим органам;
- установление правил и стандартов осуществления операций на рынке ценных бумаг и контроля за их соблюдением;
- контроль за соблюдением антимонопольного законодательства на рынке ценных бумаг;
- контроль за системами ценообразования на рынке ценных бумаг;
- контроль за деятельностью лиц, которые обслуживают выпуск и оборот ценных бумаг;
- проведение других мероприятий по государственному регулированию и контролю за выпуском и оборотом ценных бумаг.
Государственное регулирование рынка ценных бумаг осуществляет Государственная комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку. Другие государственные органы осуществляют контроль за деятельностью участников рынка ценных бумаг в границах своих полномочий, определенных действующим законодательством. С целью координации деятельности государственных органов по вопросам функционирования рынка ценных бумаг создается Координационный совет.
В состав Координационного совета входят руководители государственных органов, которые в границах своей компетенции осуществляют контроль или другие функции управления относительно фондового рынка и инвестиционной деятельности.